Es importante tener claras las cosas más simples que se conjugan en el entorno de la inversión. Es recomendable tomarse un tiempo para la formación antes de empezar a invertir los ahorros, pues una falta de conocimiento puede llevar al efecto contrario, perder el dinero invertido, mis ahorros.
Así que sigamos con los conocimientos básicos que CE/OCDE-INFE me propone tener para aventurarme en este mundo.
¿Sabe que algunas inversiones son más líquidas que otras?
La liquidez es la facilidad con la que un activo, los títulos que he comprado, puede ser convertido en efectivo.
Lo que se plantea es, si ya he comprado títulos en los que he invertido mis ahorros, ¿podré recuperar mi dinero en cualquier momento? Esto va a depender de si hay otra persona, otro inversor, dispuesto a comprarme esos títulos.
Es importante saber si los títulos que he comprado tienen un mercado, un espacio reglado donde se compran y venden títulos (por ejemplo, la Bolsa). Así podré venderlos y recuperar mis ahorros con facilidad. Y todo ello por un precio que se forma por la oferta y demanda del mismo. De no existir ese mercado, posiblemente me cueste encontrar a alguien que esté dispuesto a comprarme esos títulos y, por tanto, su liquidez será escasa.
Cuanto mayor grado de liquidez tenga el título, el riesgo disminuye, porque la facilidad de compra o venta me permitirá deshacerme del mismo, sin que se vea muy afectado el dinero invertido.
¿Sabe que el valor de una inversión puede aumentar o disminuir?
Esto se conoce con el término volatilidad, el conjunto de subidas y bajadas del valor de un activo a lo largo del tiempo.
Esto ocurre por la ley de la oferta y la demanda: si un título tiene una demanda alta, el precio subirá, ya que hay más solicitudes de títulos que títulos a la venta, los compradores estarán dispuestos a pagar más por ellos, y bajará en el caso de que la oferta sea mayor que la demanda, ya que habrá más títulos a la venta que demanda de ellos, los vendedores que estarán dispuestos a bajar el precio para que les compren sus títulos.
En mercados reglados como la Bolsa, ¿qué influye en la oferta o demanda de los títulos? Cualquier noticia o rumor que esté circulando con respecto a una entidad que haya emitido títulos será clave para que se produzca una fluctuación de esos títulos.
En épocas de incertidumbre económica, de inestabilidad política o de acumulación de noticias negativas, las subidas y bajadas del valor de los títulos puede ser vertiginosas.
¿Sabe que los diferentes tipos de comisiones y gastos pueden tener repercusión en el rendimiento de una inversión?
La fórmula para calcular el rendimiento o rentabilidad de una inversión sería igual a dividir el beneficio entre el dinero invertido y multiplicarlo por 100. Nos daría un porcentaje. En la mayoría de las inversiones ya publicitan la rentabilidad esperada, que puede diferir de la realmente obtenida.
A esa rentabilidad habría que restarle las comisiones y gastos que también se dan en porcentaje por conceptos tan variados como: Comisión por Gestión, por comprar y vender los títulos (la más importante) o la Comisión por Depositaría, por administración de los títulos en una entidad. Además, puede haber otros gastos operativos, como los de corretaje, cambios de divisas… etc.
Si hago la inversión a través de una entidad o de mi banco en ocasiones no perciba estas comisiones y gastos como tales porque simplemente se descuentan a diario de la rentabilidad que se va generando en la inversión. Por eso es importante preguntar: Si invierto, ¿cuánto me va a costar?
Así, en 2023 se vieron colas en las oficinas del Banco de España de personas que compraban directamente las Letras del Tesoro, no querían intermediarios que les cobraran los gastos y comisiones.
¿Sabe que la fiscalidad también puede tener repercusión en el rendimiento de una inversión?
Conocer la fiscalidad de cada inversión es clave para saber el rendimiento final una inversión.
En primer lugar, tendré que tributar por rendimientos del capital mobiliario: por los intereses de títulos de renta fija, depósitos y cuentas corrientes o rendimientos de acciones, los dividendos.
También tendré que tributar por los rendimientos patrimoniales, los que se ponen de manifiesto cuando se produce una alteración patrimonial, es decir, cuando recupero la inversión y la vendo por más dinero del que la compré, se produce un incremento de patrimonio (plusvalía) por el que debo tributar. Si es el caso contrario que vendo con pérdidas (minusvalía), éstas podré compensarla con incrementos patrimoniales los próximos cuatro años.
¿Comprende la diferencia entre pérdidas o ganancias potenciales (no realizadas) y realizadas?
Como ya se ha dicho, el valor de una inversión puede subir o bajar por las causas apuntadas, sobre todo si la inversión cotiza en un mercado reglado como la Bolsa, en el que se puede saber al momento el valor de un título o de una participación. La cuestión es que mientras no se recupere la inversión y se convierta en efectivo se habla de ganancias o pérdidas potenciales.
Será cuando se proceda a la venta del título o participación cuando se sabrá si hay ganancias o pérdidas reales, entonces se habla de ganancias o pérdidas realizadas.
En resumen, no gano o pierdo nada con mi inversión hasta que la vendo y la convierto en dinero en efectivo.
El lunes que viene, más cuestiones básicas que saber si pienso en empezar a poner a trabajar mis ahorros.
Basada en el Marco de competencias financieras para adultos en la Unión Europea, publicado el 11 de enero de 2022 por CE/OCDE-INFE
